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Por el que se completa el Reglamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta al formato, el contenido, el examen y la aprobación del folleto que debe publicarse en caso de oferta pública o admisión a cotización de valores en un mercado regulado
ANEXO 27

ANEXO 27

Punto 1.8Información adicionalPunto 1.8.1Si en la nota sobre valores se menciona a los consejeros relacionados con una emisión, declaración de la calidad en que han actuado los consejeros.Categoría CPunto 1.8.2Indicación de otra información de la nota sobre valores que haya sido auditada o revisada por los auditores legales y de si los auditores han presentado un informe. Reproducción del informe o, con el permiso de la autoridad competente, un resumen del mismo.Categoría APunto 1.8.3Calificaciones crediticias asignadas a los valores a petición o con la cooperación del emisor en el proceso de calificación. Breve explicación del significado de las calificaciones si ha sido publicado previamente por la entidad calificadora.Categoría CPunto 1.8.4Cuando la nota de síntesis se sustituya en parte con la información mencionada en el artículo 8, apartado 3, letras c) a i), del Reglamento (UE) n.o 1286/2014, deberá revelarse toda esta información en la medida en que no esté ya revelada en otra parte de la nota sobre valores.Categoría CPunto 3.1Información sobre los valores que van a ofertarsePunto 3.1.1Descripción del tipo y la clase de valores ofertados.Categoría ANúmero internacional de identificación (ISIN) de los valores ofertados.Categoría CPunto 3.1.2Legislación según la cual se han creado los valores.Categoría APunto 3.1.3Indicación de si los valores están en forma registrada o al portador y de si están en forma de título o de anotación en cuenta.Categoría AEn caso de anotación en cuenta, nombre y dirección de la entidad responsable de la llevanza de las anotaciones.Categoría CPunto 3.1.4Moneda de emisión de los valores.Categoría CPunto 3.1.5Prelación relativa de los valores dentro de la estructura de capital del emisor en caso de insolvencia, incluida, en su caso, información sobre el nivel de subordinación de los valores y la incidencia potencial sobre la inversión en caso de resolución con arreglo a la Directiva 2014/59/UE.Categoría APunto 3.1.6Descripción de los derechos vinculados a los valores, incluida cualquier limitación de tales derechos, y del procedimiento para su ejercicio.Categoría BPunto 3.1.7
  1. tipo de interés nominal;
Categoría C
  1. disposiciones relativas a los intereses a pagar;
Categoría B
  1. fecha de devengo de los intereses;
Categoría C
  1. fechas de vencimiento de los intereses;
Categoría C
  1. plazo válido en el que se pueden reclamar los intereses y el reembolso del principal.
Categoría BCuando el tipo no sea fijo:
  1. declaración que indique el tipo de subyacente;
Categoría A
  1. descripción del subyacente en que se basa el tipo;
Categoría C
  1. método empleado para relacionar el tipo con el subyacente;
Categoría B
  1. indicación de dónde puede obtenerse por medios electrónicos información sobre el rendimiento histórico y futura del subyacente y sobre su volatilidad, y de si puede obtenerse gratuitamente o no;
Categoría C
  1. descripción de toda perturbación del mercado o de la liquidación que afecte al subyacente;
Categoría B
  1. cualquier norma de ajuste en relación con eventos que afecten al subyacente;
Categoría B
  1. nombre del agente de cálculo;
Categoría C
  1. si el valor contiene un componente derivado en el pago de intereses, una explicación clara y completa que ayude a comprender a los inversores de qué manera el valor de su inversión resulta afectado por el valor del instrumento o instrumentos subyacentes, sobre todo en circunstancias en que los riesgos sean más evidentes.
Categoría BPunto 3.1.8
  1. Fecha de vencimiento.
Categoría C
  1. Detalles de las modalidades de amortización del préstamo, incluidos los procedimientos de reembolso. Cuando se contemple la amortización anticipada, por iniciativa del emisor o del tenedor, deberá describirse, con especificación de los plazos y condiciones de la amortización.
Categoría BPunto 3.1.9
  1. Indicación del rendimiento.
Categoría C
  1. Descripción en forma resumida del método de cálculo de este rendimiento.
Categoría BPunto 3.1.10Representación de los tenedores de valores no participativos, incluyendo una identificación de la organización que representa a los inversores y las disposiciones que se aplican a esa representación. Indicación del sitio web en el que el público puede consultar gratuitamente los contratos relativos a esas formas de representación.Categoría BPunto 3.1.11En el caso de nuevas emisiones, declaración de las resoluciones, autorizaciones y aprobaciones en virtud de las cuales los valores han sido o serán creados y/o emitidos.Categoría CPunto 3.1.12Fecha de emisión o, en caso de nuevas emisiones, fecha prevista de emisión de los valores.Categoría CPunto 3.1.13Descripción de cualquier restricción sobre la transmisibilidad de los valores.Categoría APunto 3.1.14

Advertencia de que la legislación fiscal del Estado miembro del inversor y del país de constitución del emisor puede influir en los ingresos derivados de los valores.

Información sobre el tratamiento fiscal de los valores cuando la inversión propuesta conlleve un régimen impositivo específico para ese tipo de inversión.

Categoría APunto 3.1.15Si son distintos del emisor, identidad y datos de contacto del oferente de los valores y/o de la persona que solicite la admisión a cotización, incluido el identificador de entidad jurídica (LEI) cuando el oferente tenga personalidad jurídica.Categoría CPunto 3.1.16Cuando proceda, incidencia potencial sobre la inversión en caso de resolución en virtud de la Directiva 2014/59/UE.Punto 3.2

Información sobre valores derivados

En caso de emisión de valores derivados, la siguiente información:

  1. cuando los valores derivados estén contemplados en el artículo 20, apartado 1, la información mencionada en dicho apartado;
  2. cuando los valores derivados estén contemplados en el artículo 20, apartado 2, la información mencionada en dicho apartado;
  3. cuando los valores derivados estén contemplados en el artículo 20, apartado 3, la información mencionada en dicho apartado.
Punto 4.1

    Condiciones de la oferta pública de valores

    (Condiciones, estadísticas de la oferta, calendario previsto y actuación requerida para solicitar participar en la oferta)

Punto 4.1.1Condiciones a las que está sujeta la ofertaCategoría CPunto 4.1.2

Importe total de los valores ofertados al público. Si el importe no es fijo, indicación del importe máximo de los valores que se ofertarán (si se conoce) y descripción de las modalidades y el plazo en el que se anunciará públicamente el importe definitivo de la oferta.

Cuando el importe máximo de los valores que se ofertarán no pueda indicarse en el folleto, en este se especificará la posibilidad de retirar la aceptación de la adquisición o suscripción de los valores durante un plazo no inferior a dos días laborables a partir de la fecha en que se haya presentado el importe de los valores ofertados al público.

Categoría CPunto 4.1.3Plazo, incluida cualquier posible modificación, durante el que estará abierta la oferta y descripción del proceso de solicitud.Categoría CPunto 4.1.4Descripción de cualquier posibilidad de reducir las suscripciones y la manera de devolver los importes abonados en exceso por los solicitantes.Categoría CPunto 4.1.5Detalles de la cantidad mínima y/o máxima de solicitud (ya sea en número de valores o en importe agregado de inversión).Categoría CPunto 4.1.6Método y plazos para el pago y la entrega de los valores.Categoría CPunto 4.1.7Descripción completa de la manera y fecha en la que se deben hacer públicos los resultados de la oferta.Categoría CPunto 4.1.8Procedimiento para el ejercicio de cualquier derecho preferente, negociabilidad de los derechos de suscripción y tratamiento de los derechos de suscripción no ejercidos.Categoría CPunto 4.2Plan de distribución y asignaciónPunto 4.2.1

Diversas categorías de posibles inversores a los que se ofertan los valores.

Si la oferta se hace simultáneamente en los mercados de dos o más países y si se ha reservado o se va a reservar un tramo para determinados países, indíquese el tramo.

Categoría CPunto 4.4Fijación de preciosPunto 4.4.1Indicación del precio previsto al que se ofertarán los valores;Categoría CPunto 4.4.2Con carácter alternativo al punto 4.4.1, descripción del método de determinación del precio, de conformidad con el artículo 17 del Reglamento (UE) 2017/1129, y el proceso para su revelación.Categoría BPunto 4.4.3Indicación del importe de los gastos e impuestos a cargo del suscriptor o comprador. Cuando el emisor esté sujeto al Reglamento (UE) n.o 1286/2014 y/o a la Directiva 2014/65/UE, y en la medida en que se conozcan, indíquense los gastos incluidos en el precio.Categoría CPunto 4.5Colocación y aseguramientoPunto 4.5.1Nombre y dirección del coordinador o coordinadores de la oferta global y de determinadas partes de la misma y, en la medida en que tenga conocimiento de ello el emisor o el oferente, de los colocadores en los diversos países donde tiene lugar la oferta.Categoría CPunto 4.5.2Nombre y dirección de cualquier agente pagador y de las entidades depositarias en cada país.Categoría CPunto 4.5.3Nombre y dirección de las entidades que acuerdan asegurar la emisión con un compromiso firme, y nombre y dirección de las entidades que acuerdan colocar la emisión sin un compromiso firme o con un acuerdo de mejores esfuerzos. Indicación de las características importantes de los acuerdos, incluidas las cuotas. Cuando no se asegure toda la emisión, declaración de la parte no cubierta. Indicación del importe global de la comisión de aseguramiento y de la comisión de colocación.Categoría CPunto 4.5.4Cuándo se ha alcanzado o se alcanzará el acuerdo de aseguramiento.Categoría CPunto 4.6Modalidades de admisión a cotización y negociaciónPunto 4.6.1Indicación de si los valores ofertados son o serán objeto de una solicitud de admisión a cotización, con vistas a su distribución, en un mercado de pymes en expansión o un sistema multilateral de negociación, con especificación de los mercados en cuestión. Esta circunstancia debe exponerse sin crear la impresión de que se aprobará necesariamente la admisión a cotización. Si se conocen, deben darse las fechas más tempranas en las que los valores se admitirán a cotización.Categoría BPunto 4.6.2Todos los mercados de pymes en expansión o sistemas multilaterales de negociación en los que, según conocimiento del emisor, se admitan ya a cotización valores de la misma clase que los valores que van a ofertarse o admitirse a cotización.Categoría CPunto 4.6.3En caso de admisión a cotización en un mercado de pymes en expansión o un sistema multilateral de negociación, detalles de las entidades que tienen un compromiso firme de actuar como intermediarios en la negociación secundaria, aportando liquidez a través de las órdenes de oferta y demanda y descripción de las condiciones principales de su compromiso.Categoría CPunto 4.6.4Precio de emisión de los valoresCategoría C
NOTA SOBRE VALORES DE LA UNIÓN DE CRECIMIENTO PARA VALORES NO PARTICIPATIVOS
SECCIÓN 1

FINALIDAD, PERSONAS RESPONSABLES, INFORMACIÓN SOBRE TERCEROS, INFORMES DE EXPERTOS Y APROBACIÓN DE LA AUTORIDAD COMPETENTE

En esta sección se presentará información sobre las personas responsables del contenido de la nota sobre valores de la Unión de crecimiento. La finalidad de esta sección es dar seguridad a los inversores sobre la exactitud de la información revelada en el folleto. Además, en esta sección se ofrece información sobre los intereses de las personas que participan en la oferta, así como los motivos de la oferta, el uso de los ingresos y los gastos de la oferta. Por otra parte, en esta sección se ofrece información sobre la base jurídica de la nota sobre valores de la Unión de crecimiento y sobre su aprobación por la autoridad competente.

Punto 1.1Se indicarán todas las personas responsables de la totalidad o cualesquiera partes de la información ofrecida en la nota sobre valores, en su caso con indicación de tales partes. En caso de personas físicas, incluidos los miembros de los órganos de administración, de gestión o de supervisión del emisor, nombre y cargo de la persona; en caso de personas jurídicas, nombre y domicilio social.Categoría A
Punto 1.2

Declaración de los responsables de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ella contenida es conforme a los hechos y de que dicho documento no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Cuando proceda, declaración de los responsables de determinadas partes de la nota sobre valores de que, según su conocimiento, la información en ellas contenida es conforme a los hechos y de que dichas partes de la nota sobre valores no incurren en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido.

Categoría A
Punto 1.3

Cuando se incluya en la nota sobre valores una declaración o un informe atribuido a una persona en calidad de experto, indíquese la siguiente información en relación con dicha persona:

  1. nombre;
  2. domicilio profesional;
  3. cualificaciones;
  4. cualquier interés importante, en su caso, en el emisor.

Si la declaración o el informe se ha elaborado a petición del emisor, indíquese que tal declaración o informe se ha incluido en la nota sobre valores con el consentimiento de la persona que haya autorizado el contenido de esa parte de la nota sobre valores a los efectos del folleto.

Categoría A
Punto 1.4Cuando la información proceda de un tercero, proporciónese una confirmación de que esa información se ha reproducido con exactitud y que, en la medida en que el emisor tiene conocimiento de ello y puede determinarlo a partir de la información publicada por ese tercero, no se ha omitido ningún hecho que haría la información reproducida inexacta o engañosa. Además se debe indicar la fuente o fuentes de la información.Categoría C
Punto 1.5

Declaración de que:

  1. [esa nota sobre valores/ese folleto] ha sido aprobad[a/o] por [nombre de la autoridad competente], en calidad de autoridad competente en virtud del Reglamento (UE) 2017/1129;
  2. [nombre de la autoridad competente] solo aprueba [esa nota sobre valores/ese folleto] en cuanto alcanza los niveles de exhaustividad, coherencia e inteligibilidad exigidos por el Reglamento (UE) 2017/1129;
  3. dicha aprobación no debe considerarse como un refrendo de la calidad de los valores a los que se refiere tal [nota sobre valores/folleto];
  4. los inversores deben evaluar por sí mismos la idoneidad de la inversión en dichos valores; y
  5. [la nota sobre valores/el folleto] ha sido elaborad[a/o] como un folleto de la Unión de crecimiento de conformidad con el artículo 15 del Reglamento (UE) 2017/1129.
Categoría A
Punto 1.6

    Interés de las personas físicas y jurídicas participantes en la emisión/oferta

    Descripción de cualquier interés, incluidos los conflictos de intereses que sean importantes para la emisión/oferta, con especificación de las personas implicadas y la naturaleza del interés.

Categoría C
Punto 1.7

    Motivos de la oferta, uso de los ingresos y gastos de la emisión/oferta

    Motivos de la oferta pública o de la admisión a cotización. Cuando proceda, revelación de los gastos totales estimados de la emisión/oferta y de la estimación del importe neto de los ingresos. Estos gastos e ingresos deberán estar desglosados en cada uno de los principales usos previstos y presentados por orden de prioridad de cada uso. Si el emisor tiene conocimiento de que los ingresos previstos no serán suficientes para financiar todos los usos propuestos, se declarará la cantidad y las fuentes de los demás fondos necesarios.

Categoría C
SECCIÓN 2

FACTORES DE RIESGO

La finalidad de esta sección es describir los principales riesgos que afecten específicamente a los valores del emisor.

Punto 2.1

Una descripción de los riesgos importantes que afecten específicamente a los valores ofertados, en un número limitado de categorías, en una sección titulada Factores de riesgo.

Los riesgos que se revelen comprenderán:

  1. aquellos que se deban al nivel de subordinación de un valor y a la incidencia sobre el tamaño o el plazo previstos de los pagos a los titulares de los valores en caso de quiebra, o cualquier otro procedimiento similar, incluidas, si procede, la insolvencia de una entidad de crédito o su resolución o reestructuración de conformidad con la Directiva 2014/59/UE;
  2. en los casos en que los valores estén garantizados, los riesgos específicos e importantes ligados al garante en la medida en que condicionen su capacidad para cumplir el compromiso dimanante de la garantía.

En cada categoría se expondrán en primer lugar los riesgos más importantes, según la evaluación efectuada por el emisor o el oferente, teniendo en cuenta su incidencia sobre el emisor y los valores y la probabilidad de que se materialicen. El contenido de la nota sobre valores corroborará los riesgos.

Categoría A
SECCIÓN 3CONDICIONES DE LOS VALORES
SECCIÓN 4

DETALLES DE LA OFERTA/ADMISIÓN A COTIZACIÓN

La finalidad de esta sección es exponer la información específica de la oferta de valores y el plan de distribución y asignación, e indicar su precio. También se ofrece información sobre la colocación de los valores, los acuerdos de aseguramiento y las modalidades relativas a la admisión a cotización. Asimismo, se presenta información sobre las personas que venden los valores y la dilución entre los accionistas existentes.

Punto 4.3Proceso de notificación a los solicitantes de la cantidad asignada e indicación de si la negociación puede comenzar antes de efectuarse la notificación.Categoría C
SECCIÓN 5INFORMACIÓN SOBRE EL GARANTE (CUANDO PROCEDA)
Punto 5.1En caso de una garantía vinculada a los valores, la información que se requiere en el anexo 21.
SECCIÓN 6INFORMACIÓN SOBRE LAS ACCIONES SUBYACENTES (SI PROCEDE)
Punto 6.1
  1. Cuando proceda, la información mencionada en los puntos 2.1 y 2.2 del anexo 26 con respecto al emisor de la acción subyacente.
  2. Cuando proceda, la información mencionada en el anexo 18.
SECCIÓN 7INFORMACIÓN SOBRE EL CONSENTIMIENTO (SI PROCEDE)
Punto 7.1

Cuando el emisor o la persona encargada de elaborar un folleto otorgue su consentimiento a que se use con arreglo al artículo 5, apartado 1, párrafo segundo, del Reglamento (UE) 2017/1129, la siguiente información adicional:

  1. la información mencionada en las secciones 1 y 2A del anexo 22 del presente Reglamento, cuando el consentimiento se otorgue a uno o varios intermediarios financieros especificados;
  2. la información mencionada en las secciones 1 y 2B del anexo 22 del presente Reglamento, cuando el consentimiento se otorgue a todos los intermediarios financieros.